平安银行营收净利双降，科技金融能否成救命稻草？

本文聚焦平安银行2024年度财报，详细剖析了其营收、净利双降的情况，包括零售业务严重失速、人员减少等问题。同时探讨了平安银行在市场中被低估的现状，指出其需要平衡业务扩张与合规经营，升级风控管理。还分析了平安银行“零售做强、对公做精、同业做专”战略下各业务板块的表现，如零售业务乏力、对公业务有所成长等，并对其未来发展提出了挑战与期待。

平安银行，这头金融领域的“大象”，近期却陷入了发展的困境，着实不太“平安”。

3月14日，平安银行（SZ:000001）正式发布2024年度财报。财报内容犹如一颗重磅炸弹，显示出该行在过去一年面临的严峻挑战。2024年，平安银行营业收入为1466.95亿元，与上一年相比，同比下降了10.9%。其中，利息净收入更是大幅下滑，仅为934.27亿元，同比降幅高达20.8%。

通过天眼查APP查询平安银行历年营收、净利的数据，可以发现这是近20年来平安银行首次出现营收和净利双降的情况。更为严重的是，其核心业务严重失速。以零售业务为例，2024年零售业务的营业收入为712.55亿元，减少了25%；净利润仅有2.89亿元，减少幅度接近95%，这一数据令人触目惊心。

除了业务数据的不佳，平安银行还面临着人员压力。去年，平安银行曾辟谣“变相裁员”的事情。然而，数据不会说谎。2024年末，集团在职员工数量为41011人，而在2023年末，这一数字为43119人。这意味着，经过组织架构调整后，一年内平安银行少了2000多名员工。人员的减少，无疑会对银行的业务开展和内部管理带来一定的影响。

业务下滑和人员变动等因素，很容易给平安银行带来外部压力。不过，从市值和估值的角度来看，平安银行当下的情况也并非毫无亮点。目前，平安银行的市值为2236亿，但根据财报数据来计算，无论使用PE估值法还是PB估值法，其估值都要高出一些。这表明，当下平安银行是被市场低估的，从某种程度上说明它仍具有一定的潜力。

然而，被低估虽然意味着还有上升的空间，但也在提醒平安银行需要进行深刻的自我反省。除了要应对市场的低气压外，平安银行更要找到自身的不足点，尤其是要做好内外风控的调整。在业务扩张与改革阶段，银行受到一些处罚并不稀奇，但平安银行屡屡面临高处罚，这可能会对合规成本与投资者心理产生较大的压力。因此，在积极进行转型的路线中，平安银行需要找到业务扩张与合规经营之间的平衡点。

对于平安银行来说，在积极进行零售业务改革、组织架构调整的同时，全面升级内外部的风控管理至关重要。就好比一个人在“止血”的过程中，也要避免“伤口感染”，防止问题进一步恶化。正如平安银行董事长冀光恒所说：“改革从来都不是一蹴而就、一招制胜的”。让平安银行这头“大象”转身实属不易，但它也需要将阶段性的成果与利好向外界展现，既要目光放远，也要踏稳脚下的每一步。

平安银行在发展上一直强调“零售做强、对公做精、同业做专”的战略，但综合2024年这几方面的表现来看，可谓喜忧参半。

零售业务一直是平安银行的优势所在，但如今却成为了转型的难点。在财报发布会上，冀光恒坦言，“过去一年多，我行的零售战略基本梳理清楚，且达成了共识，但零售改革的难度仍超出想象。”从财报数据可以清晰地看到，2024年平安银行的零售业务明显乏力。2024年平安银行零售金融业务营收占比为48.6%，相比较2023年的58.4%，下降了近10个百分点。同时，2024年平安银行零售金融业务的净利润同比暴跌95%，在全部净利润中的占比仅有0.6%。平安银行一直以零售业务见长，近年来也一直在做信用卡的细分化运营，试图深化存量客户经营，不断丰富产品类型和权益体系。然而，从结果来看，这些尝试并未完全止住零售业务的下滑趋势。在经济逐渐复苏的环境下，平安银行能否持续将“高定价、高利率、高利差、高风险”的零售业务持续改善，稳步提升零售业务质量，将是未来几年面临的痛点。

不过，正所谓失之东隅收之桑榆，平安银行在对公业务方面有所成长。从财报中可以看到，平安银行在新能源、新制造、新生活三大新兴行业的贷款发放有布局。2024年，三大新兴行业贷款新发放2159.88亿元，同比增长了41.9%。对于对公业务，冀光恒曾表示“在对公贷款方面，平安银行为了上量，价格不是很划算。如果对公贷款增量拐点、对公贷款不良拐点都出现之后，我们的对公贷款就会有二次腾飞。”虽然平安银行一直强调以零售为核心，但就当下零售业务深陷困境的情况而言，发力对公业务不失为一个更优解。在高端制造、绿色经济等领域开辟新增长点，能够更直接有效地推动银行的发展。而且，发力对公业务也能为零售改革博得空间，有效积累战略冗余。

值得注意的是，2024年平安银行科技企业贷款增长24.6%，科技金融位列五大篇章之首。在未来的经营中，平安银行能否将科技投入转化为ROE（净资产收益率）的提升，将是面临的另一大挑战。

正如冀光恒所说：“目前外部环境仍然存在不确定性，银行业务持续承压，经营指标改善还需一些耐心。”我们也希望平安银行在2025年能够扭转颓势，把握好内外部风控管理，早日重回巅峰。

本文深入分析了平安银行2024年度财报，指出其面临营收和净利双降、零售业务失速、人员减少等问题，同时也看到其市值被低估、对公业务有成长等情况。平安银行在转型过程中需要平衡业务扩张与合规经营，升级风控管理。未来，其零售业务的改善、对公业务的发展以及科技投入转化为效益等方面都面临挑战，期待其在2025年能扭转局面。