半导体行业并购与AI投资齐头并进，市场前景几何？

本文聚焦2025年国内半导体行业动态，介绍了近期的并购事件、政策支持情况，还提及了机构对电子半导体和人工智能领域的看法，最后着重介绍了泰康半导体量化选股股票发起式基金的情况。

进入2025年，国内半导体行业的并购热潮依旧汹涌澎湃。从近期的消息来看，半导体领域的资本运作十分活跃。

3月11日，北方华创发布公告，该公司计划通过受让股份的方式，获取对芯源微的控制权。这一举措无疑显示了北方华创在半导体市场进一步扩张的决心。无独有偶，华海诚科也在积极布局，截至目前，它已经累计斥资16亿元，成功收购了衡所华威100%的股权。据公开资料可知，衡所华威是一家国家级专精特新“小巨人”企业，专注于半导体芯片封装材料的研发、生产和销售，在行业内拥有一定的技术实力和市场份额。而在3月17日，华大九天发布公告，正在筹划以发行股份及支付现金等方式，购买芯和半导体科技（上海）股份有限公司（简称芯和半导体）的控股权。

半导体行业频繁出现的并购现象，或许与监管层持续的政策支持密切相关。自2024年以来，证监会等经济主管部门以及各地方政府纷纷出台了一系列支持上市公司并购重组的政策举措。在3月6日举行的十四届全国人大三次会议经济主题记者会上，证监会明确表示，会抓紧完善“并购六条”配套机制，以推动更多科技创新企业并购典型案例落地。这些政策的出台，为半导体行业的并购提供了有利的政策环境和制度保障。

上海证券对电子半导体行业的未来发展持乐观态度。该机构认为，2025年电子半导体有望迎来全面复苏。随着产业竞争格局的加速出清和修复，产业盈利周期和相关公司的利润也有望实现持续复苏。

招银国际则将目光投向了人工智能领域。该机构对人工智能领域的发展前景十分看好，认为在未来数年内，随着算力基础设施投资的大幅增长，AI产业链的核心受益标的将展现出强劲的增长潜力。据了解，美国三大云服务巨头和Meta预计将在2024年大幅增加资本支出，这将有力推动全球云计算行业的迅猛发展。尽管市场上存在一些关于AI可持续性的担忧，但投资者对这一领域的前景依然信心满满，认为其中存在着不容小觑的投资机会。

在众多的投资产品中，泰康半导体量化选股股票发起式（A:020476；C:020477）值得关注。该基金采用量化投资方法，通过多因子模型精心挑选半导体产业相关股票，同时结合风险模型来控制组合风险，并优化交易成本，力求获得超越业绩比较基准的投资回报。其投资范围广泛，涵盖了半导体产业链的上下游相关上市公司。根据Wind数据显示，截至2025年3月17日，自2024年5月成立以来，该基金的收益率已达57.52%，年化收益更是高达69.65%，表现十分亮眼。

从最新的四季度报告数据来看，该基金的前十大重仓股包括海光信息、北方华创、中芯国际、寒武纪、兆易创新、长电科技、澜起科技、瑞芯微、华润微、杰华特，这些股票合计持仓占净值比达48.67%。

泰康半导体量化选股股票发起式（A:020476；C:020477）凭借其在半导体产业链的深度布局，有望充分受益于半导体行业的发展趋势，与行业共同成长，共享行业发展带来的红利。

本文围绕2025年国内半导体行业展开，介绍了近期的并购事件、政策支持，以及机构对电子半导体和人工智能领域的看法，重点阐述了泰康半导体量化选股股票发起式基金的投资策略、收益情况和持仓情况，显示出该基金有望在行业发展中获益。