惊！徐阳操纵多股获利近亿，天津证监局罚没近4亿，近4亿罚单背后：徐阳操纵证券市场违法行为曝光

天津证监局对徐阳操纵证券市场行为开出近4亿罚没款的事件，详细介绍了徐阳的违法事实、申辩意见以及天津证监局的处罚决定和后续执行要求。

近日，一则金融领域的重磅消息引起了广泛关注，天津证监局开出了一张罚没金额近4亿的个人罚单。

从天津证监局网站3月31日发布的行政处罚决定书可知，当事人徐阳在涉案期间控制使用多个证券账户，运用虚假申报的手段操纵多只股票，经过统计，其合计获利高达98,972,869.06元。这种行为严重违反了《证券法》第五十五条第一款第四项的规定，构成了《证券法》第一百九十二条所述的操纵证券市场行为。

鉴于此，天津证监局做出了严肃的处罚决定，对徐阳给予警告，不仅没收其违法所得98,972,869.06元，还处以296,918,607.18元的罚款，罚没总额约3.96亿元。

以下是该行政处罚决定书的全文内容：

中国证券监督管理委员会天津监管局行政处罚决定书（徐阳）

当事人徐阳为男性，住址位于山东省淄博市。

依据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）的有关规定，天津证监局对徐阳操纵证券市场的行为进行了立案调查。在调查过程中，依法向当事人告知了作出行政处罚的事实、理由、依据以及当事人依法享有的权利。应徐阳的要求，天津证监局于2025年3月3日举行了听证会，认真听取了徐阳及其代理人的陈述和申辩。目前，本案已经完成调查和办理程序。

经过详细查明，徐阳存在以下违法事实：在涉案期间，徐阳控制使用多个证券账户，采用虚假申报手段操纵多只股票，最终合计获利98,972,869.06元。

上述违法事实，有询问笔录、情况说明、有关合同、证券账户资料以及银行流水等一系列证据予以证明，证据确凿，足以认定。

徐阳的这种行为违反了《证券法》第五十五条第一款第四项的规定，构成了《证券法》第一百九十二条所述的操纵证券市场行为。

徐阳提出了多项申辩意见，包括部分证据真实性和合法性存疑、部分账户并非由其控制使用、行为认定和违法所得计算没有标准、自己没有主观故意、未收到异常交易警示以及对市场未造成影响等。

经过天津证监局的复核，认为徐阳的陈述申辩意见均不能成立，因此对其申辩意见不予采纳。

根据当事人违法行为的事实、性质、情节以及社会危害程度，依据《证券法》第一百九十二条的规定，天津证监局做出如下决定：对徐阳给予警告，没收其违法所得98,972,869.06元，并处以296,918,607.18元的罚款。

上述当事人应自收到本处罚决定书之日起15日内，将罚没款直接汇交国库。具体的缴款方式可参考本处罚决定书所附说明。同时，当事人须将注有自己名称的付款凭证复印件送中国证券监督管理委员会天津监管局备案。如果当事人对本处罚决定不服，可在收到本处罚决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会申请行政复议（行政复议申请可以通过邮政快递寄送至中国证券监督管理委员会法治司），也可在收到本处罚决定书之日起6个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。在复议和诉讼期间，上述决定不停止执行。

天津证监局

2025年3月21日

本文围绕天津证监局对徐阳操纵证券市场行为的处罚展开，详细阐述了徐阳的违法事实、处罚依据和结果，以及当事人的申辩情况和后续执行要求。这一事件凸显了监管部门对操纵证券市场等违法行为的零容忍态度，有助于维护证券市场的公平、公正和有序发展。