国资大买家借ETF布局A股，市场格局或生变 国资借道ETF布局A股，中央汇金等动作频频

根据2024年基金年报披露的ETF前十名持有人情况，以中央汇金、国新投资、诚通控股为代表的国资“大买家”借道ETF布局A股市场的具体情况，包括各自的持仓市值、操作方向等。

近期，市场关注到国资大买家在A股市场的布局新动态。据相关消息，《中国证券报》于4月3日刊发了《持仓全景图曝光 国资大买家借道ETF布局A股市场》的文章。依据2024年基金年报所披露的ETF前十名持有人信息，Wind数据显示，在排除ETF联接基金之后，到2024年末，ETF的“大买家”数量达到了1984名，相较于2024年6月末增加了近180名。其中，中央汇金、国新投资、诚通控股等主力频繁出现在ETF的持有人名单之中。

在2024年下半年，中央汇金在市场上动作不断。一方面增持了多只宽基产品，另一方面，其在易方达基金、华夏基金的单一资产管理计划对行业主题ETF也有诸多操作。国新投资、诚通控股近年来也开始在指数及ETF业务领域发力。在去年，它们参与认购了中证国新港股通央企红利ETF、中证诚通央企科技创新ETF等新发产品。

截至2024年末，中央汇金投资有限责任公司、中央汇金资产管理有限责任公司及其资产管理计划合计持有ETF总市值高达1.05万亿元；国新投资有限公司、国新央企新发展格局私募证券投资基金合计持有ETF总市值超过22亿元；中国诚通控股集团有限公司、北京诚通金融投资有限公司及其资产管理计划合计持有ETF总市值超过15亿元。

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中央汇金增持宽基ETF

到2024年末，中央汇金投资有限责任公司及其全资子公司中央汇金资产管理有限责任公司持有ETF总市值在全市场位居前两位，二者合计持有ETF市值超过万亿元。

2024年下半年，中央汇金资产管理有限责任公司进行了一系列的操作。新买入了广发基金、华夏基金、富国基金、南方基金旗下中证1000ETF以及华夏上证50ETF、易方达上证科创板50ETF；同时增持了华泰柏瑞基金、易方达基金、华夏基金、嘉实基金旗下沪深300ETF以及易方达创业板ETF、南方中证500ETF。

除了宽基ETF之外，2024年下半年，中央汇金资产管理有限责任公司在易方达基金、华夏基金的单一资产管理计划对行业主题ETF也有较多动作。

易方达基金 – 汇金资管单一资产管理计划在2024年下半年新买入华夏中证5G通信主题ETF，增持广发中证海外中国互联网30ETF、易方达沪深300医药卫生ETF、鹏华中证酒ETF，同时对汇添富中证主要消费ETF、易方达中证海外互联ETF实施了减持操作。

华夏基金 – 汇金资管单一资产管理计划在2024年下半年新买入永赢中证全指医疗器械ETF、华夏中证沪深港黄金产业股票ETF、华夏恒生中国内地企业高股息率ETF，增持嘉实中证软件服务ETF、易方达沪深300医药卫生ETF，同时对华夏中证细分食品饮料产业主题ETF、华宝中证医疗ETF、华夏中证机器人ETF实施了减持操作。

国新投资积极认购ETF新品

国新投资有限公司近年来在指数以及ETF业务方面表现得十分积极。目前，公司已经定制了中证国新央企股东回报指数、中证国新央企科技引领指数、中证国新央企现代能源指数、中证国新港股通央企红利指数等多只指数，与之挂钩的ETF数量多达13只。

2024年6月，广发基金、南方基金、景顺长城基金旗下的中证国新港股通央企红利ETF集体新发。根据2024年基金年报，截至2024年末，国新投资有限公司同时成为上述三只ETF的第二大持有人，持有基金份额分别为2.18亿份、1.80亿份、1.92亿份。

2024年下半年，国新投资有限公司还增持了2278.70万份博时央企创新驱动ETF。早在2022年半年报中，国新投资有限公司就是该ETF的第一大持有人，当时持有的基金份额多达9.16亿份。2024年半年报显示，该公司持有的基金份额已减少至7224.68万份；截至2024年末，其持有的基金份额又小幅增至9503.38万份。

此外，国新投资有限公司在2024年下半年减持了南方中证国新央企科技引领ETF3.11亿份。该ETF成立于2023年6月，从2023年年报、2024年半年报、2024年年报来看，国新投资有限公司始终为该ETF的第一大持有人，2023年年报和2024年半年报显示持有的基金份额数量均为10.39亿份，2024年年报则减至7.29亿份。

国新新格局（北京）私募证券基金管理有限公司旗下国新央企新发展格局私募证券投资基金在2024年下半年新买入了博时中债0 – 3年国开行ETF285.97万份，同时减持了华安黄金ETF3564.68万份。

诚通控股发力指数业务

与中央汇金、国新投资一样具有国资背景的中国诚通控股集团有限公司近年来也在指数以及ETF业务方面积极发力。目前，该公司已经定制了中证诚通央企科技创新指数、中证诚通国企数字经济指数、中证诚通国企战略新兴产业指数等5只指数。

首只挂钩上述指数的ETF——融通中证诚通央企科技创新ETF于2024年8月成立。截至2024年末，中国诚通控股集团有限公司为该ETF的第一大持有人，持有基金份额2.96亿份，持仓比例超过七成。

2024年下半年，中国诚通控股集团有限公司通过招商基金的单一资产管理计划还认购了景顺长城国证港股通红利低波动率ETF130.43万份、银华中证港股通高股息投资ETF123.96万份。

此外，中国诚通控股集团有限公司的全资子公司北京诚通金融投资有限公司在2024年下半年在ETF投资方面也有较多操作。增持了永赢中证沪深港黄金产业股票ETF6914.94万份、南方富时中国国企开放共赢ETF4501.40万份，减持了博时央企结构调整ETF1.79亿份、华夏恒生互联网科技业ETF1.45亿份。

2024年下半年，北京诚通金融投资有限公司通过泰康资管的资产管理产品还买入了平安中证医药及医疗器械创新ETF3229.13万份；通过华安基金的资产管理计划买入了富国中证农业主题ETF9640.95万份、汇添富中证主要消费ETF6198.57万份、国泰富时中国国企开放共赢ETF770.93万份。

本文详细介绍了2024年以中央汇金、国新投资、诚通控股为代表的国资大买家借道ETF布局A股市场的情况。中央汇金积极增持宽基及部分行业主题ETF，国新投资积极认购ETF新品并在部分产品上有增减持操作，诚通控股则发力指数业务并在相关ETF投资上动作不断。这些国资的布局动作反映了其对A股市场的战略考量，也可能对市场未来的发展产生一定影响。