徽商银行2024年报：盈利、资产、风险各方面表现剖析

本文聚焦徽商银行2024年年报，详细阐述了该行在营收、利润、资产、负债、利息收支以及资产质量等多方面的表现，分析其发展态势与面临的挑战。

在3月27日晚间，徽商银行（03698.HK）正式对外发布了2024年年度报告。报告显示，2024年徽商银行在经营业绩方面取得了一定的成绩。营业收入达到371.28亿元，与上一年相比实现了2.1%的同比增长。归母净利润表现更为突出，达到154.14亿元，增幅高达6.8%。公司实现的税前利润为人民币179.89亿元，较上一年增加了人民币3.32亿元，增幅为1.88%。每股基本盈利为1.05元。在分红政策上，徽商银行拟每股派送现金股利0.21元（含税），这无疑给投资者带来了一定的回报。

从资产规模来看，截至2024年末，徽商银行资产总额达到20137.53亿元，相较于上年末增加了2076.09亿元，增幅为11.49%。资产总额的稳步增长主要得益于客户贷款及垫款和投资业务的显著增加。其中，客户贷款和垫款总额为10021.66亿元，比2023年末增加了1279.43亿元，增幅高达14.64%，这充分显示出银行在积极扩大贷款业务，为实体经济提供更多的资金支持。在投资方面，2024年平均余额为人民币7717亿元，占总资产的38.32%，较2023年的占比38.06%有所提升，表明银行在投资领域也在不断发力。

负债方面，徽商银行的负债总额为18520.86亿元，比上年末增加了1926.69亿元，增幅为11.61%。其中，客户存款总额是负债的重要组成部分，达到11389.66亿元，比上年末增加了1188.08亿元，增幅为11.65%，这反映出银行在吸收存款方面具有较强的能力。

值得一提的是，徽商银行在发展过程中注重优化资产结构。为了提高资金使用效率，银行减少了对现金及存放中央银行款项的依赖，转而增加存放同业和其他金融机构款项。2024年，现金及存放中央银行款项平均余额为人民币925亿元，占总资产的4.59%，较2023年占比5.46%有所减少。而存放同业和其他金融机构款项2024年平均余额为人民币147亿元，较2023年的人民币144亿元略有增加。同时，固定资产2024年平均余额为人民币43亿元，较2023年的人民币453亿元有所减少，这些数据都显示出银行在进行资产优化和成本控制方面采取了积极有效的措施。

在利息收支方面，徽商银行2024年利息净收入为人民币285.91亿元，同比减少了人民币1.29亿元，减幅为0.45%。其中，规模增长带动利息净收入增加人民币36.02亿元，但利率变动导致利息净收入减少人民币37.31亿元。2024年，净利差为1.49%，净利息收益率为1.71%，较上年同期分别下降16个基点和17个基点，这意味着银行利息收入相对于利息支出的盈利能力有所减弱。不过，徽商银行在扩大利息收入来源方面也取得了一定成效。2024年利息收入为377亿元人民币，较2023年的363亿元人民币有所增加。

具体来看，生息资产规模进一步扩大，生息资产总额2024年为1.73万亿元人民币，较2023年的1.56万亿元人民币有所增加。利息收入也随之增长，2024年为663亿元人民币，高于2023年的650亿元。然而，部分资产类别的平均收益率有所下降，如客户贷款及垫款和证券投资，这可能受到市场利率变动、资产结构调整的影响。客户贷款及垫款2024年平均余额为9453亿元人民币，产生的利息收入为400亿元人民币，平均收益率为4.23%，较2023年的4.55%有所下降。证券投资2024年平均余额为5.6千亿元人民币，产生的利息收入为190亿元人民币，平均收益率为3.45%，较2023年的3.96%有所下降。而存放中央银行款项和其他金融机构款项的平均收益率有所上升，存放中央银行款项平均收益率为1.50%，较2023年的1.48%略有上升，这反映了银行在优化资产配置方面的策略是有效的。

在资产质量方面，2024年，面对复杂多变的内外部经济金融形势，徽商银行通过加大清收处置等措施，确保了资产质量的稳中向好。截至报告期末，徽商银行不良贷款率为0.99%，比上年末下降0.27个百分点。不良贷款余额为98.76亿元，比上年末减少11.46亿元。不良贷款拨备覆盖率为286.47%，比上年末增加14.53个百分点。从类别来看，房地产业的不良贷款率大幅下降，从7.33%降至1.08%。商业及服务业不良贷款率为1.88%，低于2023年的3.17%；建筑业不良贷款率为1.47%，低于2023年的2.06%。不过，个人贷款的不良贷款率有所上升，达到1.51%，高于2023年的1.13%，但总体风险仍然可控。

在客户存款方面，2024年平均余额为1.08万亿元人民币，利息支出为227亿元人民币，平均成本率为2.10%，较2023年的2.19%有所下降，这表明徽商银行在控制存款成本方面取得了一定成效。

本文详细解读了徽商银行2024年年报，展示了该行在营收、利润、资产、负债、利息收支和资产质量等方面的表现。整体来看，徽商银行在2024年实现了营收和利润的增长，资产规模稳步扩大，同时积极优化资产结构和控制成本。虽然在利息盈利能力和部分资产收益率方面面临挑战，但通过有效的风险管控措施，资产质量保持稳中向好，存款成本也得到了一定控制。未来，徽商银行需继续应对市场变化，进一步提升经营管理水平和盈利能力。