安徽证监局4月开4张罚单，证券业违规痼疾待解

本文聚焦证券行业监管动态，详细介绍了4月2日安徽证监局对多家证券公司分支机构及从业人员开出的罚单情况，包括从业人员借用他人账户违规炒股等行为。同时，统计了2024年以来从业人员违规炒股的罚单数量及涉及券商，还提及去年来代客炒股的罚单情况。最后阐述了证券行业违规炒股频发的现状及券商为打击此类行为形成的认定体系。

刚刚踏入4月，证券行业便迎来了一波监管处罚的浪潮，多家证券公司的分支机构以及从业人员被卷入其中。

4月2日，安徽证监局在同一天内果断发出4张罚单。从涉及的券商来看，华安证券和国元证券赫然在列。而处罚的内容，都剑指证券从业人员未能严格规范自身的执业行为，存在借用他人证券账户来买卖股票的违规行径。

据不完全统计，就从业人员违规炒股这一现象，2024年以来已经有116张监管罚单指向相关从业人员，涉及的证券公司多达18家。这一数据清晰地揭示出，证券从业人员违规炒股并非个别现象，而是在行业内一定范围内普遍存在。

借他人名义从事证券交易，4名从业员工受到处罚

具体来看，在4月2日发出的罚单中，多名证券从业人员因为借用他人账户违规炒股而受到了处罚。

安徽证监局指出，王洋在国元证券洛阳滨河南路营业部任职期间，操作他人证券账户，这一行为不符合《证券经纪人管理暂行规定》（证监会公告〔2020〕20号）第十二条第一项、第二十六条第一款的规定，同时违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（证监会令第166号）第十条第二款的规定。因此，安徽证监局对其采取了出具警示函措施的决定。

除了营业部员工违规，分公司员工顶风作案的情况也并不罕见。安徽证监局对华安证券前员工唐梦飞出具的罚单就是典型例子。

经过调查发现，唐梦飞在华安证券宿州分公司任职期间，作为证券从业人员，没有严格规范自身的执业行为，存在借用他人证券账户买卖股票的行为。安徽证监局决定对其采取出具警示函的行政监管措施。

无独有偶，在同一天，安徽证监局还针对另外两名证券从业人员开出了罚单。姜闽丽因为存在操作他人证券账户的行为而被处罚，朱彩霞则是由于未严格规范自身执业行为，存在买卖股票的行为而受到惩处。不过，罚单中并没有披露二人具体的从业机构信息。记者通过中证协官网查询发现，平台上已经没有“姜闽丽”的执业注册记录；“朱彩霞”的执业注册信息显示，自2009年3月起，她仅与国元证券存在关联。

尽管现有信息无法确定此次受罚的“朱彩霞”与上述注册信息指向的是否为同一人，但监管部门在罚单中对违规行为的详细阐述，无疑再次为整个证券行业敲响了警钟。

去年来代客炒股罚单多达17张

违规代客炒股一直是监管的红线。根据《证券经纪人管理暂行规定》第十三条第一项规定，证券经纪人应当在本规定第十一条规定和证券公司授权的范围内执业，不得有替客户办理账户开立、注销、转移，证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等事宜的行为。

尽管有明确的规定，但代客炒股仍然是证券从业人员违规的重灾区。据不完全统计，从去年以来，至少已经有17张“借他人名义从事证券交易”相关罚单，涉及国泰君安证券、平安证券、招商证券、西南证券、国元证券、国信证券、光大证券、华安证券等多家券商，共有18位证券从业人员受到处罚。

记者根据违规现象总结发现，从从业人员违规买卖股票的行为来看，方式复杂多样。除了常见的借他人名义炒股外，还存在私下接受客户委托交易股票、委托他人炒股，尤其是借亲属账户等违规方式。

从具体职位来看，被罚人员涵盖了从基层客户经理到高管，甚至包括合规风控人员。

从处罚结果来看，行政处罚、出具警示函、监管谈话及责令改正较为常见。一般多数罚单采用“没一罚一”或“没一罚二”，部分案例罚没金额达数千万元，并且还会附加采取市场禁入等措施。

从处罚类型来看，上述罚单一般多是向从业人员个人开具，但“一案双罚、多罚”的趋势也在走向常态化。除了处罚个人外，所在机构因内控失职也会同步被追责，如暂停业务资格、责令整改等。

从严监管改善违规乱象

近年来，证券行业违规炒股案件频繁发生，无论是头部券商还是中小型机构都多次遭到监管重罚，这反映出行业整体在风控合规管理上存在系统性不足。尽管监管力度持续加大，但违规行为仍然屡禁不止，并且这一趋势并没有明显缓解，也折射出合规管理背后存在的相应问题。

为了精准打击此类违规行为，弥补证券行业在合规管理方面的漏洞，有券商对违规炒股的查处已经形成了一套完整、严密的认定体系，主要体现在以下几个关键方面：

一是多维度比对账户操作。例如重点核查手机号码、设备信息、网络IP地址、信息传递等，以此锁定证券账户的实际控制和操作者是否为从业人员。如果涉及多个客户，还会核查同址、交易趋同情况。

二是穿透核查资金往来。即使证券账户资金没有直接打入当事人本人账户，但最终经他人账户转回本人账户，或者资金转入他人账户后被用于当事人本人消费，如用作消费或偿还借款等，都有被穿透核查的风险。

三是追溯历史久。一旦监管部门开始追查，不管是多少年前的违规行为，都会被查处。销户、销号、换设备等手段都无法抹去历史客观事实。

四是认定很严格。即便未获取收益分成或报酬，即便投诉纠纷处置达成和解，即便当事人反映经济困难，都不影响违规事实的认定，也不会免除处罚。

本文详细介绍了4月证券行业的监管处罚情况，包括安徽证监局4月2日开出的4张罚单，以及2024年以来和去年来从业人员违规炒股、代客炒股的罚单数据。揭示了证券行业违规炒股现象普遍、违规方式多样、涉及人员广泛的现状，同时也说明了监管处罚的多种类型和结果。最后阐述了券商为打击违规炒股形成的严密认定体系，反映出监管部门从严监管以改善证券行业违规乱象的决心。