聚焦建行业绩发布会：信贷增长、息差挑战与房贷机遇

建设银行2024年度业绩发布会展开，详细介绍了建行的业绩情况、全年信贷投放方向，对净息差走势、房贷业务开展等市场关注的焦点问题进行了深入解读，展现了建行在各业务领域的发展现状与未来规划。

3月28日，建设银行隆重举行了2024年度业绩发布会。在此次发布会上，建设银行的相关负责人详细介绍了全年的信贷投放方向，并且针对市场高度关注的净息差走势以及房贷业务开展情况作出了明确回应。

从建行当天公布的2024年度业绩来看，各项数据表现可圈可点。截至2024年末，集团资产总额达到了40.57万亿元，相较于之前实现了5.86%的增幅；负债总额为37.23万亿元，增幅为5.90%；净利润高达3362.82亿元，增幅为1.15%；更为值得一提的是，不良贷款率降至1.34%，较上年下降了0.03个百分点。

值得注意的是，截至2024年末，建行的多项关键指标持续保持着可比同业的领先优势。净息差达到1.51%，年化平均资产回报率（ROA）为0.85%，年化加权平均净资产收益率（ROE）为10.69%，成本收入比为29.58%。这一系列数据表明，建行长期价值创造能力的基础得到了进一步夯实。建设银行行长张毅在会上坚定地表示，在2025年，建设银行将全力以赴确保关键指标均衡协调可持续发展，全面提升价值创造力和市场竞争力。

巩固个人住房贷款传统优势 保持消费金融领先优势

据张毅介绍，过去一年，建行在贷款业务方面取得了显著的成绩。新增发放贷款和垫款总额达到1.98万亿元，增速为8.3%，这一增速高于全市场平均增速。在贷款结构上，建行持续巩固其在大零售贷款市场的领先优势，实现了量价险的合理匹配。其中，个人贷款及普惠金融贷款的收益率在可比同业中保持着较优水平。

在对公贷款领域，建行同样表现出色。过去一年，建行对公贷款增长迅速，重点领域的占比持续提升。一方面，积极支持经济转型，精准滴灌实体经济的重点领域和薄弱环节，科创、绿色、制造业贷款均实现了两位数以上的增长。另一方面，建行持续巩固在传统动能领域的贷款优势，在基建相关领域，如电力、热力贷款增速均超过两位数。此外，建行积极落实城市房地产融资协调机制，认真做好保交房的相关工作，大力推进“三大工程”。

张毅透露，2025年，建行将紧密紧跟宏观经济导向，进一步加强客户营销力度，深入挖掘有效信贷需求，保持信贷的合理增长，全力维护经济稳中向好的态势。具体而言，建行将继续做好“两重”项目和基础设施领域的信贷支持工作，推动城市房地产融资协调机制和小微企业融资协调机制落地见效，加大在股票回购增持贷款投放方面的领先优势，切实落实民营经济高质量发展行动方案。

同时，张毅还表示，建行将巩固个人住房贷款的传统优势，积极开展消费金融专项活动，响应国家消费提升专项行动。加力支持消费品以旧换新，加强在购车、家装、家电等领域的消费信贷拓展，继续保持在消费金融领域的领先优势。

今年净息差仍有下行压力

2024年末，建行净息差为1.51%，在可比同业中保持领先地位。建设银行首席财务官生柳荣表示，建行的主要做法是正确处理总量和结构的关系。在建行资产负债总量保持稳健增长的同时，在优化结构方面下足了功夫，包括在资产负债的业务结构、期限结构、产品结构、区域客户结构等方面都进行了一系列的优化和调整。

谈及优化资产端配置，生柳荣指出，建行去年积极响应国家积极的财政政策号召，加大了地方债投资力度。由于地方债投资资本占用较低，税后实际收益率较高，所以建行整体的债券投资组合收益率的下降幅度小于国债收益率的下降幅度，有效发挥了减缓净利息收入下降的作用。

生柳荣还指出，总体来看，2022年以来我国存款利率不断下降所释放的空间，可以在相当程度上对冲去年贷款市场报价利率（LPR）的下调和存量房贷利率下调对银行的影响。

对于今年净息差走势，生柳荣表示，考虑到今年我国实施适度宽松的货币政策，人民银行将择机降准降息，LPR有一定的下行空间。总体判断今年的净息差仍有下行压力，但下行幅度会小于去年。“下一步，我们会进一步加强资产负债的结构优化、加强存贷款的定价管理，我们有信心，2025年的净息差仍然能够保持可比同业的领先优势。”

今年以来房贷受理量、投放量延续良好势头

住房金融一直是建行的传统优势业务。建行副行长纪志宏指出，今年以来，房贷的受理量、投放量延续了良好的势头，为全年贷款的稳健增长奠定了坚实的基础。今年部分重点城市新房市场出现了积极变化，为房贷增长趋势进一步向好创造了有利的环境。

纪志宏指出，当前居民的住房需求日趋多元化，在满足“有房住”的基础上，还追求“住好房”，改善性需求持续增长，住房交易的方式也日益多元化，以旧换新、“带押过户”等情况明显增多。他表示，建行将继续以优质的服务进一步擦亮“要买房到建行”这个金字招牌，围绕客户买新房、换好房多样化的住房需求，以及住房交易方式的变化，提供更加便利的服务，全面支持好刚性和改善性住房需求。

纪志宏同时指出，受市场调整等多种因素影响，前期个人住房贷款风险防控压力有所加大。但随着楼市相关政策的实施落地，以及建行加强全流程贷款防控措施以后，个人住房贷款风险暴露的趋势已经有所缓解，建行个人住房贷款资产质量相对平稳。

针对客户收入波动等问题，纪志宏表示，建行将通过优化调整还款计划等方法，缓解客户阶段性的还款压力。建行还将持续优化房贷的评分卡、风险预警模型、楼盘大数据估值模型等数字化风控工具，全面提升精细化的风险管控水平，同时用好多种手段加强不良贷款处置力度，确保资产质量保持在平稳水平上。

本文围绕建设银行2024年度业绩发布会，介绍了建行在资产负债、信贷投放、净息差、房贷业务等方面的情况。业绩显示建行整体运营良好，关键指标领先同业。在信贷投放上，兼顾零售与对公领域，2025年有明确的业务拓展方向。净息差虽有下行压力，但建行有应对措施。房贷业务受理和投放量良好，能满足多元化需求，同时注重风险防控，确保资产质量平稳。